当前位置:主页 > 炒股 > 正文

2019年归母净利同比增三成 中信证券豪气派现64亿

时间:2020-03-22 14:31 来源:未知 编辑:admin

核心提示

“2019年,中信证券实现营业收入431亿,同比增长16%;归母净利润122亿,同比增长30%;扣非后归母净利润121亿元,同比增长35%。”2020年3月19日晚间,中信证券(600030.SH,6030.HK)发布了2...

“2019年,中信证券实现营业收入431亿,同比增长16%;归母净利润122亿,同比增长30%;扣非后归母净利润121亿元,同比增长35%。”2020年3月19日晚间,中信证券(600030.SH,6030.HK)发布了2019年年度报告。

业绩发布会结束后,招商证券非银研究团队表示,从绝对规模上看,中信证券在营收、净利润将继续维持行业第一,预计显著高于行业第二;并且也创下2016年以来业绩新高,成为史上第二好的年报成绩。

而除了业绩遥遥领先外,中信证券在诸多细分业务上也领先同行。中信证券表示,报告期内,公司境内股权业务承销规模人民币2798.03亿元,市场份额18.16%,排名行业第一;债券业务承销规模人民币10015.30亿元,市场份额13.18%,排名同业第一;财务顾问业务完成的A股重大资产重组交易金额约为人民币1633亿元,排名行业第一。公司及中信证券(山东)代理股票基金交易总量人民币15.5万亿元,代销金融产品人民币7783亿元。资产管理规模人民币13947.58亿元,主动管理规模人民币6982.84亿元。利率产品销售规模保持同业第一,债券通交易量同业第一。

业绩大幅提升的同时,中信证券再度进行大手笔分红:公司将以总股数129.27亿股为基数,拟合计派发现金红利人民币64.63亿元,分红方式由去年的“10派3.5”现金分红提高至“10派5”。分红额度是公司2019年合并报表归属于母公司股东净利润的52.85%。

自营业务增长迅速

具体业务营收占比来看,中信证券经纪业务实现营业收入74亿、占比17%,投行业务实现营业收入45亿、占比10%,资管业务实现57亿、占比13%,信用业务营业收入20亿、占比5%、自营业务实现营业收入159亿、占比37%。资金业务收入贡献最高,在招商证券分析师看来,这充分彰显公司在2019年资本市场股、债双牛背景下,敏锐把握机会能力:机遇来临时迅速扩张资产负债表、提升杠杆水平,合理配置资源,重点发力符合行业大势和高利润率业务板块。

值得注意的是,在经历了2015至2016年市场大幅波动之后,证券行业整体进入变化之中,在经历了总体监管趋严之后,目前监管政策呈法制化、市场化趋势,行业经营状况也修复企稳,2019年资本市场的新一轮改革也成了券商业绩加速器。

业绩发布会上,中信证券投行业务负责人表示,2019年科创板承销佣金收入在4、5亿的水平,除了科创板IPO外,也服务于主板、中小创的IPO、再融资服务。科创板试点注册制的落地,以及2020年一系列资本市场的改革,会对投行业务起到更大的作用。

数据显示,2019年,中信证券作为保荐承销机构申报了科创板项目22单,完成发行9单。完成A股主承销项目81单,主承销金额人民币2798.03亿元(含资产类定向增发), 市场份额18.16%。

招商证券研报表示,近年来,证券公司业务模式向更“重资本”的方向迁徙,与海外投行的业务模式看齐,资金类业务收入占比日益提升。2019年,证券行业资金类业务收入占据半壁江山。中信证券在“重资本”化的趋势上领先行业,2019年资金类业务收入合计(利息净收入+ 投资收益+公允价值变动-对联营企业合影企业投资收益)179亿元,占比42%。资金类业务创收能力不断提升的背后是:在良好的市场环境下持续扩张资产负债表、市场收益率上行和负债成本下行。优秀的风险经营能力意味着总是在合适的时机和合适的地方运用杠杆。

2019年中信证券总资产规模7917亿元,较上年末增加21%。其中,自有总资产规模6733亿元,较上年末增加20%,公司杠杆倍数由3.58上升至4.07。

科创板跟投、减持中信建投助力投资收益

公司年报显示,2019年,中信证券投资业务收益率4.5%,较2018年上升1.3个百分点。招商证券表示,投资收益率上行主要得益于:2019年股、债主要指数上行已经波动率的下行;公司合理的资产配置,准确把握各类资产投资机会;科创板跟投带来的收益;减持中信建投部分股权实现约5.3亿元收益。

2019年中信证券参与了7家科创板上市企业保荐,除了获得4、5亿元的佣金外,截至2019年末跟投浮盈约3.7亿元。预计公司按照50%的比例确认了此部分限售股的浮盈即1.4亿元左右的投资收益。

今年年初,中信建投发布公告称,2020年1月10日,中信证券通过集中竞价交易方式累计减持本公司股份共计44,150,732股,约占本公司总股本的0.5774%,当前持股比例5.0069%。去年年中,中信证券本打算将所持4.27亿股中信建投A股悉数减持,一度引发市场强烈关注。根据3月19日中信建投收盘价计算,公司目前依然持有的中信建投股票市值高达118亿元,按2019年底账面价值26.19亿算,目前尚有91.65亿浮盈。

2019年中信证券的资产大类配置亦进行调整,交易性金融资产占比提升。2019年末,金融投资资产规模3879亿元,较上年末增长30%。其中,交易性金融资产规模3553亿元,较上年末比上涨40%,占比由44%升至53%;其他债权投资资产规模237亿元,较上年末下降35%,占比由6%降至4%;其他权益工具资产规模163亿元,同比增加5%,占比由3%降至2%。生息资产规模1295亿元,较上年末增加4%。其中,融出资金规模707亿元,同比增加24%,占比保持10%;买入返售资产规模588亿元,同比减少3%,占比由12%降至9%。

值得注意的是,2019年,中信证券通过发行股份全资收购广州证券,将其变更为中信证券华南股份有限公司,公司表示,收购有望提升公司在华南地区的服务能力,以更好地服务国家“粤港澳大湾区”建设战略。公司接下来的重点工作是将做大业务规模、做精产能效率、提升传统业务转型、丰富产品结构和产品业务、做大跨境业务。

  • 亚洲早盘,美股期货再度触及熔断! 亚洲早盘,美股期货再度触及熔断!

    美股周一盘前,美联储火力全开再次出手,出台的具体措施包括无限量债券购买,并制定计划确保信贷流向企业和地方政府。 但市场对此反应不佳,美股低开低走。此后又传来利空消息...

  • 随着美国股市自历史高位下跌接32%,部分 随着美国股市自历史高位下跌接32%,部分

    近一个月,美股持续暴跌,让做空美国股市的投资者们狠狠赚了一笔,目前美股空头依然净增加,这意味着看跌情绪并没有好转。 标普500指数从2月19日的高点3393点到3月19日的2319点,下...

  • 中信证券称,疫情引发全球市场剧烈波动 中信证券称,疫情引发全球市场剧烈波动

    沪指涨1.61%,深证成指涨2.15%,创业板指涨2.30%。盘面上,黄金、有色、国产软件等板块涨幅居前。 今早,香港恒生指数开盘涨3.69%,中国飞鹤涨近10%,2019年净利增75%。港股黄金板块走高...

  • 半导体设备:受益于大基金二期实质投资 半导体设备:受益于大基金二期实质投资

    全球新冠肺炎确诊病例突破37万例,疫情在海外加速蔓延之势不减。疫情影响下,国际经济活动遭遇重击,金融市场动荡加剧,欧美国家和新兴市场的股市已平均下降30%。 全球危机之下...

  • 新冠肺炎疫情以前所未有的方式影响了证 新冠肺炎疫情以前所未有的方式影响了证

    对利用与新型冠状病毒相关的非公开信息进行交易,美国证券交易委员会(美国证监会)发出了严厉警告。 当地时间3月23日,美国证监会执行部门联合主管斯蒂芬妮阿瓦基恩和史蒂芬佩...

  • 交银国际研究主管洪灏:不要用短期心态 交银国际研究主管洪灏:不要用短期心态

    资本市场波谲云诡的走势仍在继续。美国时间3月20日,美股尾盘跳水,道指收跌逾900点,纳指收跌3.8%,标普500收跌4.34%。四种期权产品同日到期使市场剧烈波动。...

  • 央行副行长陈雨露:疫情对供给、通胀的 央行副行长陈雨露:疫情对供给、通胀的

    3月22日上午,国新办举行应对国际疫情影响维护金融市场稳定发布会,中国人民银行副行长陈雨露在谈到未来CPI走势时表示,2020年1-2月份的CPI同比上涨了5.3%,这种情况下,既有结构性上...

  • 证监会副主席李超说A股:投资者情绪稳定 证监会副主席李超说A股:投资者情绪稳定

    3月22日上午,国新办举行应对国际疫情影响维护金融市场稳定发布会,证监会副主席李超在发布会上表示,与境外市场相比,我国的金融市场总体比较平稳,A股市场展现出了比较强的韧...

  • 银保监会副主席周亮:允许险资权益投资 银保监会副主席周亮:允许险资权益投资

    3月22日上午,国新办就应对国际疫情影响维护金融市场稳定有关情况举行新闻发布会,银保监会副主席周亮表示,将深化保险资金市场化改革,允许偿付能力充足率较高的、资产匹配度...